EU varsler viktige grep for enklere bankregler

EU-kommisjonen publiserte 17. juli en rapport om konkurranseevnen i europeisk banksektor. Rapporten er en del av arbeidet med å styrke EUs konkurranseevne og legger grunnlaget for en ny bankpakke som etter planen skal legges fram i 2027. Kommisjonen peker på at europeiske banker i dag er solide og lønnsomme, men at et komplekst og fragmentert regelverk begrenser bankenes evne til å finansiere vekst og investeringer i Europa.

Rapporten bygger blant annet på en omfattende høring om konkurranseevnen i europeisk banksektor gjennomført tidligere i år. Finans Norge besvarte høringen og mener flere av forslagene går i riktig retning.

– Rapporten inneholder flere forslag som kan bidra til et mer effektivt og harmonisert regelverk uten å svekke den finansielle stabiliteten. Det er viktig for bankene, men også for husholdningene og næringslivet som er avhengig av bankfinansiering, sier Erik Johansen, direktør for bank og kapitalmarked i Finans Norge.

Rapporten varsler også en vurdering av regelverket for spesialisert utlånsvirksomhet, herunder prosjektfinansiering av infrastruktur og energiomstilling. Kommisjonen vil se nærmere på om kapitalkravene på dette området i tilstrekkelig grad støtter finansiering av strategiske investeringer i Europa.

Enklere bufferkrav

Et av de mest sentrale forslagene gjelder rammeverket for makrotilsyn. Kommisjonen presiserer i rapporten at hovedformålet med kapitalbufferne er å kunne benyttes i perioder med stress, og varsler at den vil vurdere å redusere antallet kapitalbuffere og forbedre design og kalibrering for å sikre at bufferkapital kan frigjøres i nedgangstider for å opprettholde utlån til økonomien. Samtidig vil kommisjonen harmonisere rammeverket for systemviktighetsbufferen (O-SII).

– Det er svært positivt at kommisjonen tydelig understreker at kapitalbufferne ikke er minstekrav, men er bygget opp for å brukes i dårlige tider. Dette har vært et viktig budskap fra Finans Norge over lang tid, sier Johansen.

Finans Norge hadde samtidig gjerne sett at kommisjonen også tok til orde for automatisk resiprositet mellom landenes makrotiltak og vil følge det videre arbeidet tett.

Vil justere rammeverket for pilar 2

Kommisjonen påpeker at det har vært knyttet bekymring til om dagens pilar 2-krav og kapitalkravsmargin kan føre til dobbelttelling av risiko, og at det har blitt tatt til orde for behov for mer transparente metodikker for å fastsette disse. Kommisjonen varsler derfor tiltak for å sikre at kapitalkravsmarginen fungerer etter hensikten.

Den foreslår også å fjerne pilar 2-kravet knyttet til uvektet kjernekapitaldekning. Kommisjonen viser videre til tiltak som allerede er under implementering i Den europeiske sentralbankens banktilsyn (SSM). Finans Norge har lenge påpekt viktigheten av at bankene forstår hvordan tilsynsmyndighetene fastsetter pilar 2-kravet for å bevare insentivet til god risikostyring.

– Økt transparens og forutsigbarhet er viktig. Finanstilsynet har tidligere påpekt at banker som ikke oppfyller tilsynets forventninger til kapitalkravsmargin, kan få høyere pilar 2-krav. Det kan i praksis gjøre bankene mer tilbakeholdne med å benytte bufferne når det faktisk er behov for det, sier Johansen.

Finans Norge vil imidlertid trekke frem viktigheten av en harmonisert anvendelse av regelverket og at forbedringstiltak bør omfatte alle foretak – ikke kun de som er underlagt tilsyn av ECB.

Støtter mer proporsjonalitet

Rapporten varsler også et eget regime for små og ikke-komplekse banker og en ny vurdering av hvilke institusjoner som skal omfattes av slike regler. Målet er å bevare risikosensitiviteten i kravene samtidig som mindre banker får et mer tilpasset regelverk.

Finans Norge støtter denne retningen og mener at regelverket i større grad bør ta hensyn til forskjeller i størrelse og kompleksitet.

Samtidig mener Finans Norge at et slikt regime bør være frivillig, slik at banker som ikke ønsker å bli omfattet av et særskilt regelverk ikke blir tvunget over i et potensielt mer konservativt regime.

Høye ambisjoner for rapportering

Kommisjonen peker også på rapporteringskrav som et område med betydelig forenklingspotensial. Den varsler målrettede lovendringer som skal gjøre det mulig for EBA å utvikle mer proporsjonale, enklere og mer automatiserte rapporteringskrav.

Finans Norge ønsker ambisjonene velkommen og merker seg særlig signalene om å justere terskelverdiene for rapporteringsfeil og oppfordringen til nasjonale myndigheter om å begrense nasjonal tilleggsrapportering.

– Rapportering er et område hvor bankene i dag bruker betydelige ressurser. Derfor er det positivt at kommisjonen legger opp til konkrete tiltak for å redusere kompleksiteten og styrke automatiseringen. Vi håper også norske myndigheter tar signalet om å begrense nasjonale tilleggskrav, sier Johansen.

Kommisjonens rapport danner grunnlag for et videre reformarbeid, og de konkrete lovforslagene ventes å inngå i en ny bankpakke som etter planen skal legges fram i første kvartal 2027. Forslagene vil være viktige for hvordan det europeiske bankregelverket utvikles de kommende årene. Finans Norge vil følge dette internasjonale regelverksarbeidet tett fremover.