Foto: Ameer/Adobe Stock
Finans Norges analyse av de seks største norske bankenes resultater for første kvartal viser at sterk konkurranse reduserer rentemarginen og at fokuset på kostnadseffektivitet fortsetter.
De seks største norske bankene leverte alle gode resultater i årets første kvartal. I tillegg var bankenes kapitaldekning godt over kapitalkravene. Dette viser at norske banker er både lønnsomme og robuste.
Nettorenteinntekter falt med 5 prosent samlet sett i de seks største bankene fra første kvartal 2025 til første kvartal 2026. Nedgangen skyldes et fall i netto rentemargin, det vil si netto renteinntekter som andel av rentebærende eiendeler. Bankenes netto rentemargin falt 11 basispunkter i første kvartal 2026, drevet av sterk konkurranse.
Ferske tall fra Statistisk sentralbyrå viser at den samlede rentemarginen i norsk banksektor, det vil si forskjellen mellom gjennomsnittlig utlånsrente og innskuddsrente, falt med 7 basispunkter i første kvartal. Samlet sett har rentemarginen falt med 53 basispunkter siden 2023. I den nyeste utlånsundersøkelsen til Norges Bank for første kvartal melder bankene om økt konkurranse innen både boliglån og foretakslån. Det indikerer at konkurransen i det norske bankmarkedet er sterk.
Provisjonsinntektene til de seks største bankene holdt seg på et høyt nivå i første kvartal. Utviklingen varierer mellom bankene, men provisjonsinntektene økte særlig innen forsikring, forvaltning og eiendomsmegling i første kvartal.
Provisjonsinntekter blir stadig viktigere for bankene som følge av økt konkurranse i utlånsmarkedet som gir press på rentemarginen. De siste årene har provisjonsinntekter økt som andel av totale inntekter. Dette er en trend som har vært tydelig gjennom 2025, og fortsetter inn i første kvartal 2026.
Utlånstapene til de seks største bankene økte noe gjennom 2025, men tapene var fortsatt under gjennomsnittet de siste 30 årene, målt som andel av totale utlån (0,17 prosent). I første kvartal 2026 falt tapsandelen til 0,09 prosent (annualisert) og er tilbake på et samme nivå som i andre kvartal 2025. Fallet er bredt basert. Fem av de seks bankene rapporterer om lavere tap i første kvartal 2026 enn i foregående kvartal.
Beholdningen av tapsutsatte lån holdt seg lav i de seks største bankene i første kvartal. Andelen med lån som er klassifisert med betydelig økt risiko (trinn 2) eller misligholdt (trinn 3), holdt seg på om lag samme nivå, noe som tyder på at tapsrisikoen i utlånsporteføljene er lav. Flere banker peker på at kredittrisikoen har økt på utlån til bygg- og anleggsbransjen.
De seks største bankene hadde en samlet egenkapitalavkastning på 13,0 prosent i første kvartal, ned fra 14,8 prosent i foregående kvartal. Egenkapitalavkastningen er fremdeles over gjennomsnittet for norsk banksektor siden 1988 på 9 prosent. Den gode lønnsomheten er drevet av lave utlånstap og kostnadseffektivisering.
Bankene fortsetter arbeidet med å effektivisere driften ytterligere, noe som begrenser veksten i driftskostnadene. Kostnadsgraden for de 6 største bankene holdt seg omtrent uendret på 39 prosent i første kvartal. Kostnadsgraden har økt noe det siste året, men den er fortsatt godt under gjennomsnittet de siste 30 årene (51 prosent). Kostnadsøkningen er delvis drevet av økt aktivitet. I tillegg har fusjoner og andre engangseffekter løftet kostnadsgraden for enkeltbanker. Flere banker gjennomfører kostnadsprogrammer som inkluderer reduksjoner i antall ansatte gjennom sluttpakker eller naturlig avgang.
Alle de seks største bankene rapporterte om fortsatt høy kapitaldekning i første kvartal. Ren kjernekapitaldekning for de seks bankene samlet økte noe fra 17,6 prosent i fjerde kvartal i fjor til 17,9 prosent første kvartal i år. Økningen var drevet av tilbakeholdt overskudd som økte egenkapitalen. Kapitaldekningen er fremdeles godt over både bankenes egne kapitalmål og kapitalkravene fra myndighetene.
Uvektet kjernekapitaldekning holdt seg uendret på 6,8 prosent i første kvartal, godt over minstekravet på 3 prosent.
Denne analysen bygger på tall fra bankenes egne kvartalsrapporter. De seks største norske bankene i forvaltningskapital er inkludert i analysen (DNB, Sparebanken Norge, SpareBank 1 Østlandet, SpareBank 1 Nord-Norge, SpareBank 1 SMN og SpareBank 1 Sør-Norge). Samlet står disse bankene for om lag halvparten av utlånene i Norge. Datasettet gir derfor et godt bilde på utviklingen i norsk banksektor fra kvartal til kvartal. For en mer overordnet analyse av det norske bankmarkedet henviser vi til konkurransen i det norske bankmarkedet og våre sider med tall og fakta om norsk banknæring.
