Foto: Finansdepartementet/Jiri Havran
I år skal Finansdepartementet gjennomgå bankenes rammevilkår i Finansmarkedsmeldingen 2026. I den forbindelse har Finans Norge sendt et brev til Finansdepartementet, der departementet oppfordres til å basere gjennomgangen på en helhetlig og samfunnsøkonomisk analyse.
I et brev til Finansdepartementet gjennomgår Finans Norge analyser av bankenes rammevilkår og konkurranseevne. Det er særlig to analyser som har fått økt oppmerksomhet den siste tiden - en rapport fra Finanstilsynet og en studie fra Den europeiske sentralbanken (ECB). Finans Norge vurderer disse analysene som viktige bidrag, men de utgjør ikke et tilstrekkelig grunnlag for å vurdere bankenes rammevilkår og kapitalkrav.
Finanstilsynets rapport viser at norske banker har oppnådd god egenkapitalavkastning og økte markedsandeler i Norge. I tillegg har norske bankaksjer gitt høy avkastning. Ifølge Finanstilsynet tyder dette på at bankene samlet sett har hatt konkurransedyktige rammevilkår i Norge. Finans Norge mener bildet er mer sammensatt:
– Gode resultater kan forklares med flere andre forhold enn rammevilkår, blant annet høy kostnadseffektivitet, godt kreditthåndverk og en god utvikling i norsk økonomi. Rapporten sammenligner heller ikke norske rammevilkår med andre land, noe som svekker grunnlaget for vurderingene, sier Erik Johansen, direktør for bank og kapitalmarked i Finans Norge.
Erik Johansen, direktør for bank og kapitalmarked. Foto: Kilian Munch.
Finans Norge viser også til en ECB-studie som analyserer sammenhengen mellom kapitalkrav og lønnsomhet i store europeiske banker. Studien finner en sammenheng mellom et lønnsomhetsmål og kapitaldekning, der lønnsomhetsmålet øker med kapitaldekningen opp til et nivå på 18 prosent. Ifølge forfatterne utfordrer disse resultatene et syn om at høye kapitalkrav undergraver europeiske bankers konkurranseevne. Forfatterne finner imidlertid ingen signifikant sammenheng mellom kapitalkrav og lønnsomhet.
– Disse analysene utgjør ikke et tilstrekkelig grunnlag for å vurdere hva som er et samfunnsøkonomisk optimalt kapitaldekningsnivå understreker Johansen.
I brevet peker Finans Norge på at det er krevende å identifisere en tydelig årsakssammenheng, der kapitalkrav og kapitaldekning forklarer lønnsomhet. Årsakssammenhengen kan like gjerne være motsatt, det vil si at høy lønnsomhet gir økt kapitaldekning. Lønnsomme banker har større kapasitet til å bygge kapital med tilbakeholdt overskudd. I tillegg kan både lønnsomhet og kapitaldekning øke midlertidig når myndighetene skjerper kapitalkravene.
