Foto: sirichai/Adobe Stock
Finans Norge har gjort en analyse av de seks største norske bankenes resultater for fjerde kvartal. Bankene leverer gode resultater, men med en noe fallende lønnsomhet og økt fokus på kostnader i fjerde kvartal.
De seks største norske bankene leverte alle gode resultater i fjorårets fjerde kvartal. I tillegg var bankenes kapitaldekning godt over kapitalkravene. Dette viser at norske banker er både lønnsomme og robuste.
Nettorenteinntekter falt med 1 prosent samlet sett i de seks største bankene fra fjerde kvartal 2024 til fjerde kvartal 2025. Nedgangen skyldes et fall i netto rentemargin, det vil si netto renteinntekter som andel av rentebærende eiendeler. Netto rentemarginen har falt 9 basispunkter siden fjerde kvartal 2024, drevet av kuttene i styringsrenten i juni og september 2025 på totalt 50 basispunkter.
Ferske tall fra Statistisk sentralbyrå viser at den samlede rentemarginen i norsk banksektor, det vil si forskjellen mellom gjennomsnittlig utlånsrente og innskuddsrente, falt med 12 basispunkter i fjerde kvartal 2025. Samlet sett har rentemarginen falt med 46 basispunkter siden 2023. Det indikerer at konkurransen i det norske bankmarkedet er sterk.
Provisjonsinntektene til de seks største bankene økte med 12 prosent i fjerde kvartal og 25 prosent gjennom 2025. Økningen varierer mellom bankene, men i fjerde kvartal økte særlig provisjonsinntektene innen forsikring, forvaltning og eiendomsmegling.
Provisjonsinntekter blir stadig viktigere for bankene. De siste årene har provisjonsinntekter økt som andel av totale inntekter. En svakere netto rentemargin bidrar til denne utviklingen.
Utlånstapene til de seks største bankene økte noe gjennom 2025, men tapene er fortsatt på et historisk lavt nivå. I fjorårets fjerde kvartal utgjorde tapene (annualisert) 0,14 prosent av utlånene, noe som er lavere enn gjennomsnittet de siste 30 årene (0,17 prosent).
Beholdningen av tapsutsatte lån holdt seg lav i de seks største bankene i fjorårets fjerde kvartal. Andelen med lån som er klassifisert med betydelig økt risiko (trinn 2) eller misligholdt (trinn 3), holdt seg på om lag samme nivå, noe som tyder på at tapsrisikoen i utlånsporteføljene er lav. Flere banker peker på at kredittrisikoen har økt på utlån til bygg- og anleggsbransjen, uten at det er tegn til noen tydelig økning i tapene i denne bransjen.
De seks største bankene hadde en samlet egenkapitalavkastning på 14,8 prosent i fjorårets fjerde kvartal, ned fra 16,4 prosent i fjerde kvartal året før. Egenkapitalavkastningen er fremdeles over gjennomsnittet for norsk banksektor siden 1988 på 9 prosent. Den gode lønnsomheten er drevet av lave utlånstap og stram kostnadskontroll.
Bankene fortsetter arbeidet med å effektivisere driften ytterligere, noe som begrenser veksten i driftskostnadene. I rapporten for fjorårets siste kvartal offentliggjorde tre av de seks bankene oppdaterte og mer ambisiøse målsettinger for kostnadsgraden, det vil si driftskostnader som andel av driftsinntekter.
Kostnadsgraden for de seks største bankene økte fra 38,1 til 38,8 prosent i fjor, godt under gjennomsnittet de siste 30 årene (50,8 prosent). Kostnadsøkningen er delvis drevet av økt aktivitet. I tillegg har fusjoner og andre engangseffekter løftet kostnadsgraden for enkeltbanker. Flere banker gjennomfører kostnadsprogrammer som inkluderer reduksjoner i antall ansatte gjennom sluttpakker eller naturlig avgang.
Alle de seks største bankene rapporterte om fortsatt høy kapitaldekning i fjerde kvartal. Ren kjernekapitaldekning for de seks bankene samlet falt fra 18,6 prosent i fjerde kvartal 2024 til 17,6 prosent i fjerde kvartal 2025. Fallet var drevet av en økning i beregningsgrunnlaget, både som følge av utlånsvekst og økte risikovekter. I tillegg har bankene avsatt for utbyttebetalinger for 2025, noe som bidrar til å redusere kapitalen. Kapitaldekningen er fremdeles godt over både bankenes egne kapitalmål og kapitalkravene fra myndighetene.
Denne analysen bygger på tall fra bankenes egne kvartalsrapporter. De seks største norske bankene i forvaltningskapital er inkludert i analysen (DNB, Sparebanken Norge, SpareBank 1 Østlandet, SpareBank 1 Nord-Norge, SpareBank 1 SMN og SpareBank 1 Sør-Norge). Samlet står disse bankene for om lag halvparten av utlånene i Norge. Datagrunnlaget gir derfor et godt bilde på utviklingen i norsk banksektor fra kvartal til kvartal. For en mer overordnet analyse av det norske bankmarkedet i stort henviser vi til konkurransen i det norske bankmarkedet og våre sider med tall og fakta om norsk banknæring:
![](/EPiServer/CMS/<div style="min-height:367px" id="datawrapper-vis-nue7T"><script type="text/javascript" defer src="https:/datawrapper.dwcdn.net/nue7T/embed.js" charset="utf-8" data-target="#datawrapper-vis-nue7T"></script><noscript><img src="https://datawrapper.dwcdn.net/nue7T/full.png" alt="Kostnadsgrad (Column Chart)" /></noscript></div>)
