Britiske banker får lavere kapitalkrav

Den britiske sentralbanken (Bank of England) publiserte en oppdatert vurdering av hva som er et hensiktsmessig kapitalkrav for the britiske banksystemet. Basert på den oppdaterte vurderingen reduserer sentralbanken referansenivået for den britiske banksektorens kjernekapitaldekning med en prosentenhet til 13 prosent, tilsvarende en ren kjernekapitaldekning på 11 prosent. Til sammenlikning har norske banker en gjennomsnittlig ren kjernekapitaldekning på 19 prosent.

Bank of England begrunner beslutningen med flere forhold:

• Oppdatert analyse av optimalt kapitalnivå: Bank of England har vurdert samfunnsøkonomiske kostnader ved høyere kapitalkrav opp mot gevinstene av færre bankkriser. En kjernekapitaldekning på 13 prosent ligger innenfor det identifiserte optimale intervallet.
• Lavere risikovekter i bankene: Bankenes risikovekter har falt som følge av at deres balanser er blitt mindre risikable. Sentralbanken viser blant annet til at bankene har økt eksponeringen mot stat og verdipapir med lav risiko. I tillegg har gjeldsbelastningen til britiske foretak og husholdninger falt.
• Effekter av Basel III: Implementeringen av Basel III-regelverket bidrar til bedre risikostyring, noe som tilsvarer en reduksjon i pilar 2-kravene på om lag en halv prosentenhet. I Norge er Basel III innført gjennom CRR3-regelverket, hvor et sentralt mål er å styrke sammenhengen mellom kapitalkrav og faktisk risiko. Finans Norge har anbefalt en lojal implementering av CRR3 i norsk rett.
• Lavere systemviktighet: Britiske banker anses som mindre systemviktige enn for ti år siden, noe som gir en reduksjon i systemviktigbufferen på omtrent 0,4 prosentenheter.
• Stresstestresultater: Bank of Englands stresstest for 2025 viser at det britiske banksystemet kan opprettholde normal drift selv under markant svakere økonomiske forhold.

Avveining mellom finansiell stabilitet og vekst

–  Bank of England har gjort fornuftige avveininger mellom finansiell stabilitet og vekst, sier Erik Johansen, direktør for bank og kapitalmarked i Finans Norge.

Kravet til motsyklisk kapitalbuffer er lavere i Storbritannia (2,0 prosent) enn i Norge (2,5 prosent). Det er dessuten ingen krav til systemrisikobuffer i Storbritannia, mens kravet til systemrisikobuffer på eksponeringer i Norge er 4,5 prosent.

– Bank of England understreker at kapitalbufferne skal kunne brukes i dårlige tider, og de har tatt grep for å øke faktisk bufferbruk i bankene. Blant annet kommuniserer de tydelig at bufferne er til for å brukes, og at bankene ikke trenger å holde en margin over bufferkravene. Dette er avgjørende for at bankene skal bidra til å stabilisere økonomien, poengterer Johansen.