Foto: Espen Schive
I sin halvårlige analyse av finansiell stabilitet vurderer Norges Bank at risikoen for uro og tilbakeslag har økt som følge av usikkerhet rundt det fremtidige handelsregimet. Sentralbanken vurderer imidlertid det norske finansielle systemet som robust.
I rapporten om finansiell stabilitet peker Norges Bank på at bankene i Norge er lønnsomme, og de har store nok buffere til å tåle betydelige tap og uro i finansmarkedene. Sentralbanken peker på at det er viktig å opprettholde motstandskraften i møte med den forhøyede usikkerheten. Norges Bank holder derfor kravet til motsyklisk kapitalbuffer uendret på 2,5 prosent.
Rapporten inneholder en soliditetsstresstest som viser at bankene samlet sett tåler store utlånstap dersom motsyklisk kapitalbuffer settes ned. Stabil inntjening og tilstrekkelig soliditet i bankene bidrar til at bankene kan møte en dyp nedgang uten å stramme inn på kredittilbudet.
– Norges Bank viser til at løpende inntjening og god risikostyring er bankenes førstelinjeforsvar mot tap. Dette er et viktig poeng som bør være med i vurderingen av bankenes lønnsomhet og kapital, sier Erik Johansen, direktør i Bank og kapitalmarked i Finans Norge.
Rapporten inneholder også en likviditetstresstest som viser at bankene har nok likviditetsreserver til å forbli betalingsdyktige uten ny markedsfinansiering i periode på seks måneder. Sentralbanken poengterer videre at likviditetsreserven er en buffer som bankene skal kunne bruke av i et likviditetsstress.
Erik Johansen, direktør for bank og kapitalmarked. Foto: Kilian Munch.
– Det tilsier at likviditetsbufferen skal kunne falle under bufferkravet i perioder med markedsuro, sier Johansen.
Fremover forventer Norges Bank at lønnsomheten skal avta etter hvert som rentemarginen faller noe. Norges Bank venter at fortsatt sterk konkurranse vil bidra til høyt gjennomslag fra styringsrenten til boliglånsrentene. Dette bidrar til at boliglånsrentene justeres litt mer enn innskuddsrentene, slik at bankenes rentemargin etter hvert reduseres noe. Samtidig er utlånstapene ventet å holde seg på et lavt nivå fremover.
Norges Bank viser til at forenkling av regelverk står høyere på dagsorden internasjonalt, og i flere land er det et økt press for å lempe på kravene til kapital i bankene. Norges Bank anser at det er gode grunner til å se på muligheter til å forenkle et komplekst og omfattende regelverk, men mener det ikke må gå på bekostning av nødvendig motstandskraft. Sentralbanken ser det som viktig å unngå en situasjon der ulike jurisdiksjoner konkurrerer om å ha den mest lempelige reguleringen.
